来源：雪球App，作者： 耐心乐乐2022，（https://xueqiu.com/1038682866/326425959）

文|乐乐

BOLL指标由中轨、上轨、下轨三条线组成，通过统计学原理反映价格的波动范围和趋势强度。以下是其核心应用法则，结合实战场景帮助理解：

一、基础构成

中轨：20日简单移动平均线（SMA），代表中期趋势方向。

上轨：中轨+2倍标准差（压力线）。

下轨：中轨-2倍标准差（支撑线）。

通道宽度：上轨与下轨之间的空间，反映市场波动率。

二、六大核心应用法则1. 价格与轨道的关系

触及上轨：价格靠近上轨，可能短期超买，但若处于上升趋势中，可能持续沿上轨运行，需结合趋势判断。

卖出信号：趋势末期，价格触及上轨后缩量回落。

持股信号：上升趋势中，价格紧贴上轨，无需过早止盈。

触及下轨：价格靠近下轨，可能短期超卖，但若处于下降趋势中，可能继续沿下轨下跌。

买入信号：趋势反转初期，价格触及下轨后放量反弹。

持币信号：下降趋势中，价格紧贴下轨，避免抄底。

示例：

若股价在上涨趋势中多次触及BOLL上轨后回调，但中轨（20日均线）持续向上，回调至中轨附近可视为加仓机会。

2. 通道收窄与变盘信号

通道收窄（缩口）：上下轨间距缩小，表明波动率降低，市场进入盘整，通常预示变盘。

向上突破：价格放量突破上轨，可能开启上涨趋势。

向下跌破：价格放量跌破下轨，可能加速下跌。

示例：

股价长期横盘，BOLL通道持续收窄，某日突然放量突破上轨，可视为买入信号，止损设在中轨下方。

3. 中轨方向决定趋势

中轨向上：20日均线上升，表明中期趋势向好，回调至中轨是买点。

中轨向下：20日均线下降，反弹至中轨是卖点。

中轨走平：市场处于震荡状态，需结合其他指标（如KDJ、RSI）判断方向。

示例：

在上升趋势中，股价回调至中轨附近且中轨保持上行，同时成交量萎缩，可能是低吸机会。

4. 价格突破轨道的有效性

假突破：价格短暂突破上轨或下轨后迅速回落，无成交量配合。

真突破：突破时成交量显著放大，且价格连续3日站稳轨道外。

策略：

突破上轨后，若回调不破中轨，趋势延续；若跌破中轨，趋势可能反转。

5. BOLL与趋势强度

单边行情：价格沿上轨或下轨持续运行，通道开口扩大，表明趋势强劲。

震荡行情：价格在中轨附近上下穿梭，通道水平移动，需结合震荡类指标（如RSI）操作。

注意：

在单边上涨中，BOLL上轨可能被连续突破，此时不宜盲目做空，应顺势而为。

6. 背离信号

顶背离：价格创新高，但BOLL上轨未同步新高，预示上涨动力衰竭。

底背离：价格创新低，但BOLL下轨未同步新低，预示下跌动能减弱。

示例：

股价创出新高，但BOLL上轨明显低于前高，同时MACD出现死叉，可减仓避险。

三、实战组合策略

1. BOLL + MACD

买入：价格触及BOLL下轨 + MACD底背离。

卖出：价格触及BOLL上轨 + MACD顶背离。

2. BOLL + 成交量

突破上轨时需放量，缩量突破可能是假信号。

下跌破位时若放量，确认趋势转弱。

3. BOLL + KDJ

价格在中轨附近，KDJ金叉可做多；KDJ死叉且价格靠近上轨可做空。

四、注意事项

1.参数调整：

默认20日周期适合中线，短线可改为10日，长线用30日。

标准差倍数（2倍）一般不变，调整会显著影响信号灵敏度。

2.避免陷阱：

在极端行情（如连续涨停/跌停）中，BOLL可能失效。

震荡市中频繁触及上下轨，需结合其他指标过滤噪音。

3.止损设置：

买入后跌破中轨止损，卖出后突破中轨止损。

五、总结口诀

趋势看中轨，波动看通道；

缩口等变盘，放量跟突破；

上轨莫贪心，下轨忌恐慌；

背离需警惕，组合更可靠。

掌握BOLL指标后，可结合个股历史数据回测，观察其在不同市场环境中的表现，逐步形成自己的交易体系。